Wincapitan uusimmat vaiheet

Wincapitan tapauksesta ei varsinaisesti uutta ole viime kuukausina paljastunut. Pääepäilty ja toiminnan pyörittäjä Hannu Kailajärvi pidätettiin lopulta pienestä ruotsalaismökistä ja luovutettiin Suomeen. Toinen keskeinen puuhamies pidätettiin lentokentällä, kun taas kolmas on yhä kateissa.

Osalle Wincapitaan osallistuneista viime päivien uutisointi on tuonut kuitenkin ratkaisevan tiedon. Poliisin mukaan pääepäilty Kailajärvi on kuulusteluissa tunnustanut, ettei valuuttakauppaa lainkaan käyty. Nettisivuilla esitetty data sisälsi ainoastaan osto- ja myyntisuosituksia, mutta kauppoja ei toteutettu.

Tämä tieto näyttää vieneen viimeisiltäkin mohikaaneilta uskon Wincapitan toimintaan. Iltalehti tietää kertoa osallistuneiden olevan suorastaan raivoissaan.

Uutisten mukaan Wincapitan varoja on tällä hetkellä takavarikossa noin 16 miljoonan euron edestä. Klubiin yhteensä sijoitetuista noin 100 miljoonasta eurosta valtaosa jaettiin takaisin "tuottoina" sijoituksen tehneille. Näin parhaassa tapauksessa moni voi vielä saada omiaan takaisin, mutta edessä on vielä kokonainen sarja monimutkaisia selvityksiä ja oikeudenkäyntejä.

Nollasummapeliä

Valuutan omistaminen ei sinällään tuota mitään. Tämän vuoksi valuuttakauppa on kokonaisuudessaan nollasummapeliä. Kun yksi voittaa, toinen häviää saman verran.

Käytännössä tilanne on tätäkin huonompi kauppaa käyvän "treidaajan" kannalta: valuuttakaupan palveluntarjoaja vetää välistä osto- ja myyntikurssien erotuksen ("spreadin"). Valuuttamarkkinoilla tehdään tämän vuoksi keskimäärin tappiota; ainoa takuuvarma voittaja on palveluntarjoaja.

Menestyksekkäällä valuuttakaupalla rikastumista luvannut sijoitusklubi Wincapita on paljastunut samanlaiseksi nollasummapeliksi. Jäseniltä kerätyt maksut ja sijoitukset - yhteensä noin 97 miljoonaa - jaettiin takaisin jäsenille, ainoastaan eri suhteissa. Ensimmäisenä liittyneet saivat suuria summia, viimeisenä mukaan lähteneiden suuri joukko jäi nuolemaan näppejään.

Kuten valuuttakaupassa, myös Wincapitassa joku veti välistä. Toiminnan päättyessä kuin seinään korvaukseksi pelin pyörittämisestä Wincapitan vetäjälle jäi noin kahdeksan miljoonaa euroa.

Samankaltainen tilanne on kaikessa jäsenten keräämiseen perustuvassa verkostomarkkinoinnissa. Osallistujat maksavat aloituspakettien ja kuukausitilausten hinnan. Raha jaetaan verkostoon uudestaan osallistujien hankkimien "pelipositioiden" perusteella. Ja toimintaa pyörittävä emoyritys vetää välistä sievoisen voiton.

Verkostomarkkinoinnissa toiminnan esittely perustuu aluksi usein mullistavaksi väitettyyn tuotteeseen. Varsin nopeasti aletaan kuitenkin kuvata lähinnä loistavaa ansaintamahdollisuutta, jonka toiminta tarjoaa. Lopulta tuote onkin sivuseikka, vain väline rahan uusjaolle.

Wincapitan tapauksessa tuote ja ansaintamahdollisuus olivat yhtä: osallistuja osti lisenssin valuuttakaupan signaalijärjestelmään, joka mahdollisti satojen prosenttien vuosituotot. Jäsenet eivät yleensä "treidanneet" valuuttaa itse, vaan klubin signaalien mukaisesti käymän valuuttakaupan tuotot jaettiin lisensseihin tehtyjen sijoitusten perusteella.

Taustoistaan Wincapita ei tarjonnut mitään tietoa. Nettisivuilla mainittiin ainoastaan sähköpostiosoite. Taustayhteisöksi toiminnalle oli Panamaan rekisteröity yritys, jonka rekisteröintitiedoissa mainitut henkilöt tuskin liittyivät valuuttakauppaan millään tavalla. Toiminnan pyörittäjästä taas levitettiin huhuja: hän oli jonkinlainen omalaatuinen nörtti ja nero, joka halusi tarjota tavallisille ihmisille oikotien rikkauksiin.

Nyt moni kysyy, miten taustoiltaan näin epäilyttävään toimintaan saadaan ketään matkaan? Miten tuhannet ihmiset saattoivat kuvitella, että signaalijärjestelmä on aito ja toimiva?

Wincapitaan sijoittaneet eivät menneet mihinkään aivan halpaan temppuun. Valuuttakaupan signaalijärjestelmä näyti paitsi lähes reaaliaikaisia kursseja, myös avoimia "kauppapositioita", siis valuutan ostoja ja myyntejä. Nettisivua katsomalla näki näin omin silmin, miten klubi teki valuuttakaupassa voittoa.

Miten tämä on mahdollista?

Kurssit ja kauppojen aukeamista ja päättymistä merkitsevät merkit näyttivät tulevan signaalijärjestelmään muutamia sekunteja myöhässä. Aikaviive ei ole pitkä, mutta valuuttakaupassa "positio" on usein auki vain joitakin kymmeniä sekunteja tai minuutteja. Tällöin viiveellä on merkitystä. Kaupan voidaan esimerkiksi näyttää sekä avatuneen että sulkeutuneen klubin kannalta edullisempaan kurssiin.

Järjestelmän nerokkuus piilee tässä. Valuuttakaupan kaltaisessa nollasummapelissä suuriin tuottoihin ei vaadita paljoa. Riittää, että samansuuruisista kaupoista selvästi yli puolet on voitollisempia kuin vähemmistö tappiollisia.

Kun tällaista "valuuttakauppaa" tehdään jatkuvasti, pienikin kurssien viilaus aiheuttaa pitkässä juoksussa merkittävän muutoksen lopputulokseen. Samaan aikaan kauppoja seuraavan jäsenen näkökulmasta kaikki vaikuttaa toimivalta ja aidolta.

Viisaskin voisi mennä näin hyvin suunniteltuun vipuun. Ja vaikka toiminnan taustalla ei olisikaan valuuttakursseja monimutkaisella järjestelmällä ennustamaan kykenevä nero, aivan tyhmänä ei voi pitää idean isääkään.

Onko Wincapita huijaus?

Ponzi-huijaus on kaikessa yksinkertaisuudessaan seuraavanlainen. Joku perustaa järjestelmän, joka "sijoittaa" ihmisten rahoja erittäin "tuottavasti". Usein saa vielä rahaa siitäkin, kun on saanut jonkun toisen "sijoittamaan tuottavasti" ja ehkä edelleen näiden mukaan saamien "sijoitusten tuotoista".

Todellisuudessa (ainakin suurin osa) Ponzi-huijaukseen "tuotoista" tulee suoraan uusien mukaan liittyvien maksamista maksuista tai ”sijoituksista”. Järjestelmä on olemassa ja "tuottoja" maksetaan niin kauan kuin uusia ihmisiä saadaan mukaan sijoittamaan. Useimmiten huijauksen alkuvaiheessa tuotot maksetaan varsin säntillisesti. Tämä saa ihmiset luottamaan toimintaan ja sijoittamaan tuottonsa uudestaan sekä - mikä tärkeintä - värväämään muita mukaan "rikastumaan".

Toiminta voi jatkua niin pitkään kuin uusien ja vanhojen jäsenten (uudelleen)sijoittamien panosten määrä on suurempi kuin vanhoille jäsenille "ulos" maksetut tuotot. Tiettävästi parhaat Ponzi-huijaukset ovat pyörineet jopa kymmeniä vuosia.

Ponzi-huijauksen toimeenpaneminen ja edistäminen Suomessa voi tulla tuomituksi rahankeräyslain pyramidipelit kieltävän säädöksen nojalla rahankeräysrikoksena. Edelleen mikäli toiminnan edistämisellä, esimerkiksi värväämisellä, on tavoiteltu taloudellista hyötyä, kyseessä voi olla petos.

Wincapitan voi tällä hetkellä nähdä osoittavan ponzin viimeisten aikojen tai vähintäänkin ongelmatilanteiden oireita: järjestelmänmuutoksia, väitettyjä rahojen kotiutuksen epäselvyyksiä sekä jäsenten keskinäisen viestinnän hankaloittamista esimerkiksi klubin oman keskustelupalstan sulkemisen muodossa. Sisäministeriö esitti epäilyksensä tämänkaltaisesta pyramidipelimäisestä huijauksesta jo syyskuussa; Wincapitan toiminta on Keskusrikospoliisin alustavassa selvityksessä.

Mutta onko Wincapita ponzi? Toistaiseksi tämän tietävät varmuudella ainoastaan järjestelmän pyörittäjät. Muutama asia kuitenkin puhuu sekä ponzi-ajatuksesta vastaan että sen puolesta. Jokainen arvioikoon näitä seikkoja itse.

Vastaan: Wincapita ei ole ponzi

1. Tuotot ovat mahdollisia - Sijoitustoiminnassa tuotoille ei ole mitään ylärajaa. Suuretkin tuotot ovat aina mahdollisia. Suuriin tuotto-odotuksiin liittyy kuitenkin aina vastaavasti suuri riski, ja riskeillä on tapana realisoitua. Wincapitassa puhutaan jopa 400 % vuosituotoissa. Pitkällä aikavälillä tällaisia tuottoja ei käytännössä ole mahdollista saada, mutta on tietysti mahdollista, että tavalla tai toisella klubi saa tällä hetkellä aikaan suuria tuloksia.
2. Signaalijärjestelmässä on oikeaa tietoa - Wincapitan tuottojen väitetään perustuvan valuuttatreidaukseen, joka tapahtuu "Wishforex"-järjestelmällä jollakin valuutta-alustalla. Treidauksen ajankohdat sanelee erityinen "signaalijärjestelmä". Tämä ei näytä olevan mitään täyttä bluffia, vaan systeemin antamat tiedot perustuvat oikeisiin valuuttakursseihin. Myös voitollisten positioiden on nähty olevan auki, joten ajatus valuuttatreidauksesta ei ole kokonaisuudessaan huijausta. Tietysti eri asia on, minkälainen summa ja minkälaisella "vivulla" mihinkin avattuun positioon on tosiasiassa sijoitettu. Kukaan tuskin tarkkailee kauppoja jatkuvasti, ja tarvittaessa järjestelmään on näin mahdollista ”syöttää” sisään näkymään erityisesti lyhytaikaisia kauppoja, joita tosiasiallisesti ei ole tapahtunut.

Puolesta: Wincapita on ponzi

1. Taustatahojen piilottelu - Wincapita on rekisteröity Panamaan nimellä Worlwide Investment Company Corp. Panaman yritysrekisterin tietojen mukaan yrityksen johtajat ja taustahenkilöt ovat nimeltään Ana Valenzuela Miranda, Juanita Rodriquez Reyna sekä Maria Esther Cherigo Gonzalez. Yrityksen perustaminen ulkomaille ei sinänsä ole mikään ihmeellinen asia. Wincapitan kohdalla on kuitenkin pidetty huolta siitä, että kukaan ei saisi tietää, ketkä klubia tosiasiassa pyörittävät. Tämän jo sinänsä pitäisi antaa aihetta epäilyyn. Mitään taustahenkilöiden yhteystietoja ei ole saatavilla.
2. Rikolliset taustat ja velat - MTV3:n 45 minuuttia -ohjelman tietojen mukaan yhdellä Wincapitan taustahenkilöllä on noin 140 000 euron maksamattomat velat ulosotossa. Suurin osa veloista on syntynyt taustahenkilön saaman talousrikostuomion yhteydessä. Klubin pyörittäjä on talousrikollinen. Edelleen velkojen joukossa väitetään olevan jopa sairaalamaksuja. Miksi tällaisia asioita ei voi hoitaa, jos puhtaat jauhot on pussissa?
3. Nimenmuutokset ja järjestelmän muuttuminen - Ponzi-huijauksille ja erilaisille pyramidiviritelmille on tyypillistä, että sekä nimeä että "konseptia" muutetaan aina aika ajoin. Jos jokin järjestelmä paljastuu huijaukseksi tai ajautuu tutkintaan, toimintaa jatketaan uudella nimellä. Wincapitan taustakin on pitkä: samat tahot ovat pyörittäneet Giiclub-nimistä veikkausjärjestelmää. Muuttaessaan nimensä Winclubista Wincapitaksi klubi muutti myös sääntöjään, ja nyt taustayhteisöä ollaan yhtäkkiä muuttamassa panamalaiseksin "säätiöksin". Koska osallistujilla ei käytännössä ole mitään oikeuksia - paitsi tehdä rikosilmoitus poliisille - järjestelmää voidaan muutella miten huvittaa, myös osallistujien etujen vastaisesti.
4. Nettisivujen omituisuudet - Wincapitan nettisivut vaikuttavat varsin epäammattimaisilta. Wincapitan tietokanta oli myös pitkään täysin suojaamattomana netissä niin, että kuka tahansa kykeni kopioimaan tai tuhoamaan osallistujien tietoja. On merkillistä, jos uskomattoman nerokkaan signaalijärjestelmän laatineet ja koodanneet tahot eivät osaa hoitaa edes tällaisia yksinkertaisia asioita.
5. Forex-huijausten yleisyys - Maailmassa on tällä hetkellä käynnissä todennäköisesti satoja "menestyksekkääseen valuuttakauppaan" perustuvia huijauksia, joista monet ovat paljastuneet lähes puhtaiksi ponzeiksi. Yhden tällaisen, Suomessakin levinneen järjestelmän, FXClubin, kerrotaan nyt kaatuneen.
   
6. Tuottojen suuruus - Wincapitan jäsenet puhuvat melko avoimesti odottavansa yleensä noin 400 % vuosituottoa sijoittamalleen rahalle. Ilmeisesti tällaisia tuottoja (tietysti "riskillä") on lupailtu myös värväystoiminnassa. Tällaiset tuotot ovat sinänsä täysin mahdollisia, mutta vähänkin pidemmällä aikavälillä käytännössä täysin mahdottomia. Signaalijärjestelmän taustoista ei ole saatavilla mitään tietoa. On kuitenkin selvää, että kukaan ei keksi sellaista ohjelmaa, joka tuottaisi tasaista tahtia tällaisia suuria tuottoja. Kuten kukaan muukaan markkinoilla toimiva, Wincapita ei voi saada mistään mitään sellaisia ihmeellisiä "signaaleita", jotka eivät ole muiden osapuolien käytettävissä.
7. Tuottojen mahdottomuus pitkässä juoksussa - Kuvitellaan, että Wincapitassa on 10 000 osallistujaa, joista jokainen on sijoittanut 5000 euroa. Klubin kassa on näin 50 000 000 euroa. 400 % vuosituotolla viiden vuoden päästä summan pitäisi olla jo 156 250 000 000 euroa, eli reilut 156 miljardia. Seuraavana vuonna rahaa pitäisikin olla jo lähemmäs triljoona euroa. Osallistujat eivät tunnu tajuavan, että tämä ei ole pelkästään naurettavaa liioittelua: jotta kaikille osallistujille voitaisiin kasvattaa ajatellunkaltaiset tuotot kunkin esim. 5000 euron alkupääomalle, klubin kassan täytyy kasvaa tätä vauhtia, ensin miljardeihin, sitten triljooniin. Oikeasti.
8. Sijoitustoiminnan luvanvaraisuus - Klubin jäsenen oli aiemmin mukaan liittyessään ostettava lisenssi FxTrader Signals -ohjelmistoon, ja vastineeksi jäsen saa tämän lisenssin osuuden Wincapitan sijoitustoiminnan tuotosta. Toiminta on hyvin lähellä rahasto- tai arvo-osuuksien kauppaa, joka on puolestaan Rahoitustarkastuksen valvomaa, luvanvaraista toimintaa. Mitään tällaisia lupia klubilla tai värväävillä osallistujilla ei ole.
9. Värvääminen - Wincapitan osallistujille luvataan tuottoa heidän värväämiensä osallistujien saamista tuotoista. Keskeisin kysymys Wincapitan kohdalla on tämä: miksi ihmeessä siihen haalitaan lisää väkeä mukaan? Jos tuotot ovat noin suuria, jo pieni, vaikkapa 100 000 euron pääoma tuottaa muutamassa vuodessa miljoonia ja taas miljoonia. Jos halutaan tehdä määrältään suurempia tuottoja nyt, ulkopuolista pääomaa on saatavilla muualtakin kuin kiertämällä keräämässä pennosia joka mökistä. Jos järjestelmä olisi toimiva, sijoitustoimintaan olisi verrattain helppoa saada rahoitusta suurilta rahoittajilta - ja vieläpä edullisemmin ehdoin. Wincapita oli suljettuna uusilta jäseniltä ainoastaan pari kuukautta pyramidipeliepäilyjen tultua julkisiksi. Sen jälkeen uusi värväysaalto alkoi entistä voimakkaampana. Miksi näin on, jos tuottojen maksaminen ei perustu siihen, että uutta rahaa saadaan sisälle?

Lisää aiheesta:
Wincapita mediassa
Wincapita ja pyramidipelit

Winclub / Wincapita ja signaalit

Sijoitusklubi Winclubin huikeiksi kuvattujen tuottojen taustalla väitetään olevan ainutlaatuinen valuuttakaupan liikkeitä ennakoiva signaalijärjestelmä. Wishforex-niminen järjestelmä on jostakin syystä ollut jo pitkään kaikkien tarkasteltavana avoimella sivustolla.

Signaaleja tarkkailleiden antamien raporttien perusteella järjestelmässä on kaksi osaa – valuuttakursseja, tehtyjä kauppoja ja niiden tuottoja kuvaavien taulukoiden ja graafisten esitysten osuus sekä painemittarin näköinen laitos, joka antaa varsinaiset osto- ja myyntisignaalit.

Ensimmäisessä osiossa on erilliset sivunsa euron ja dollarin kurssin muutoksille pitkillä aikaväleillä; sama taulukko sisältää myös merkinnät siitä, milloin ja millä kurssilla positioita on avattu (eli valuuttaa myyty tai ostettu) ja milloin ja millä kurssilla positio on suljettu (eli aiemmin myyty tai ostettu valuutta ostettu tai myyty takaisin).

Näiden osto- ja myyntilukujen – tai toisinpäin myynti- ja ostolukujen – erotuksesta syntyvät ”pipsit”, euron ja USA:n dollarin välisen kaupan ollessa kyseessä yksikön kymmenestuhannesosat, osoitetaan omassa taulukossaan.

Yksinkertaistetusti voidaan ajatella, että kyse on aina valuutanvaihdosta. Esimerkiksi jos klubi on vaihtanut euroja dollareiksi hintaan 1,4100 (euroa/dollari) ja ostanut eurot dollareillaan takaisin hintaan 1,4050 (euroa/dollari), klubi on tienannut vaihdossa välistä – tässä tapauksessa 50 pipsiä. Jos klubi olisi sijoittanut esimerkiksi 1000 euroa, jolla se olisi saanut 1410 dollaria, vaihtaessaan dollarit takaisin euroiksi se saisi niistä 1410 / 1,405 = noin 1003,56 euroa.

Voittojen suuruuteen vaikuttaa käytetty vipu. Jos klubi esimerkkimme tilanteessa sijoittanut 1000 euron omalla pääomalla ja 100-kertaisella vivulla, jolloin sijoitettu summa on 100 000 euroa, voitto olisi 356 euroa. Alkuperäiselle 1000 euron pääomalle tämä tarkoittaa peräti 35,6 % tuottoa. Vastaavasti huonolla tuurilla tappiot voivat syödä hetkessä yhtä suuren osan klubin pääomasta, kuten joissakin tapauksissa on käynytkin.

Vipua käytettäessä tappiot toki rajataan tiettyyn osaan omasta pääomasta nk. stop-loss -järjestelmällä, joka realisoi tappiot niiden käydessä tarpeeksi suuriksi. Suurella vivulla pelatessa ei kuitenkaan voi tehdä tappiota kovinkaan monta kertaa peräkkäin menettämättä kaikkea. Tuottoa kuvaavien taulujen perusteella vaikuttaisi siltä, että Winclub käy tällä hetkellä valuuttakauppaa satakertaisella vivulla ja noin kymmenyksellä pääomastaan.

Valuuttakauppaan liittyvät päätökset puolestaan tehdään ilmeisesti ”mittarin” perusteella. Mittarin viisarin jatkuva värinä on visuaalinen efekti ja valmiiksi koodattu sen ulkoasuun. Värinä siis ei sinänsä tarkoita mitään, ainoastaan suuremmilla muutoksilla on merkitystä. Muutokset ilmeisesti perustuvat valuuttaparin (EUR/USD) arvojen senhetkiseen muutokseen. Tämän perusteella näyttää siltä, että valuutan kurssin laskiessa hyvin nopeasti suhteessa toiseen mittari antaa sille lopulta ostosuosituksen ja päinvastoin.

Mittarin toiminta voi perustua myös johonkin muuhun dataan, mutta esimerkiksi uusimpien uutisten tietoja ja niiden vaikutuksia valuuttakursseihin siihen ei toki sekunneissa voida syöttää. Valuuttakauppa on äärimmäisen nopeaa toimintaa. Esimerkiksi jonkin valuuttojen arvonmuodostukseen vaikuttavan uutisen tullessa esiin valuuttakurssit reagoivat sekuntien sisällä.

Koska kaikki saavat samat tiedot samaan aikaan, uutisia olisi käytännössä ennakoitava ennen niiden ilmestymistä. Edes uutisen arvaaminen oikein ei riitä – pitää vielä veikata nappiin sekin, millä tavoin otaksuttu uutinen vaikuttaa kursseihin. Tarpeeksi monen ennakoitua samoja tapahtumia jokin uutinen tulee helposti ”leivotuksi sisään” kursseihin jo etukäteen, jolloin tapahtuma ei julki tullessaan ole yllätys, joka muuttaisi kursseja mihinkään.

Winclubin järjestelmä siis:

1. Näyttää ilmeisesti joltakin valuuttakauppa-alustalta peräisin olevia reaaliaikaisia kursseja
2. Osoittaa teoriassa täysin mahdollisia – joskin pitkässä saatossa käytännössä mahdottomia – voittoja, joita valuuttakaupankäynnillä on tehty
3. Ei näillä tiedoin vaikuta kykenevän millään ihmeellisellä tavalla ”ennakoimaan” valuuttakaupan nopeita liikkeitä

Keskustelua on herättänyt se, että Winclubin signaalijärjestelmä ei ole joka hetki täysin ajan tasalla. Tarvittaessa siihen on näin mahdollista ”syöttää” sisään näkymään sellaisia kauppoja, joita tosiasiallisesti ei ole tapahtunut. Järjestelmä vaikuttaa kuitenkin toimivan oikeassa valuuttakaupassa.

Pyramidipeliä koskevan epäilyn kannalta on lisäksi tarkasteltava sitä keskeistä kysymystä, onko Winclubiin uuden jäsenen mukaan tuonut ”sponsori” käytännössä saanut tuloja siitä, kun uusi jäsen on tehnyt suorituksia klubiin liittymisen edellytyksenä - vaikka kaikki sijoitetulle pääomalle syntyneet tuotot tulisivatkin puhtaasti onnistuneesta valuuttakaupasta.

YLE:n Kaakkois-Suomen televisiouutisten sekä Etelä-Karjalan radiouutisten eilisiltaisten juttujen mukaan rikosilmoituksia Winclubin toiminnasta ei ole tehty, eikä KRP:n valmisteleva tutkimus ole näin edennyt varsinaiseen esitutkintaan. Sekä huolestuneita että hehkuttavia yhteydenottoja poliisiin on tullut runsaasti, mutta koska toiminnassa mukana olevat ovat tähän asti saaneet luvatunkaltaisia tuottoja luvatussa aikataulussa, rikosilmoituksen tekeminen on varmasti mukana oleville vaikuttanut liioittelulta.

Rahankeräysrikos, kuten pyramidipeli, ei kuitenkaan ole asianomistajarikos, joten tutkinta voidaan periaatteessa aloittaa kenen tahansa pyynnöstä. Nähtäväksi jää, tekeekö Sisäministeriö lopulta Winclubin toiminnasta tutkintapyynnön.

Edit: myös MTV3 uutisoi aiheesta 5.10. jutussaan "Pyramidipeliepäilyn tutkinta jumissa".

Winclub ja pyramidipeli

Varmuuden saaminen pyramidipelistä epäillyn Winclubin toiminnan todellisesta luonteesta kestää todennäköisesti varsin pitkään. Tämän kirjoituksen tarkoitus on kyseenalaistaa liian yksioikoisia väitteitä siitä, että kyseessä ei missään tapauksessa voi olla Suomen laissa kielletty toiminta. Kun Sisäministeriö tiedottaa tällaisista epäilyksistä, varoitukset on aiempien tapausten perusteella syytä ottaa vakavasti.

Pyramidipelin merkitys

Rahankeräyslaissa pyramidipelillä tarkoitetaan

toimintaa, jossa mukaan liittyvän henkilön ansainta- tai voittomahdollisuudet osaksi tai kokonaan muodostuvat vastikkeetta niistä maksuista, joita toimintaan myöhemmin mukaan liittyvät maksavat osallistumismaksuina tai muina kerta- tai toistuvaissuorituksina. [4 § kohta 5.]

Pyramidipelissä mukaan liittyvän on tehtävä jokin suoritus yleensä suoraan toiminnan pyörittäjälle; tämän suorituksen tehtyään uusi jäsen saa oikeuden tuloihin, jotka syntyvät uusien jäsenten liittyessä mukaan ja maksaessa vastaavanlaisia maksuja. Pyramidipeliä ei koskaan esitellä pyramidipelinä, vaan tulojen väitetään aina tulevan sijoitustoiminnasta tai tuotteiden ja palveluiden kaupasta.

On syytä huomata, että vastikkeettomalla maksulla ei tarkoiteta sellaista maksua, jonka vastineeksi ei saa kerrassaan mitään. Esimerkiksi Moven tapauksessa katsottiin, että edustajien ostaman polkupyöräpaketin hinta oli niin korkea, että osa hinnasta on ollut vastikkeetonta osallistumismaksua, vaikka paketti sisälsikin konkreettisia tuotteita.

Toinen huomionarvoinen asia on se, että pyramidipeli tai ponzihuijaus voi jatkua varsin pitkäänkin ja tuottaa mukaan liittyneille luvatunkaltaisia tuottoja. Erityisesti tämä onnistuu silloin, kun tuottojen ja tehdyn sijoituspanoksen nostamista rahana rajoitetaan eri tavoin.

Winclub-toiminta Suomen lain alaista

Winclubin kotipaikan sanotaan olevan Panamalla. Tästäkin huolimatta vähintäänkin jäsenten toimintaan sovelletaan Suomen lakia: suomalaiset ovat markkinoineet (tai “suositelleet”) Winclubin toimintaa Suomessa toisille suomalaisille. Samoin klubin suomalaisten taustahenkilöiden sanotaan edistäneen toimintaa myös Suomessa. Lisäksi klubin käyttämä palvelin on sijainnut ilmeisesti Suomessa. Toinen asia on, kyetäänkö kaikkia toiminnan taustatahoja saamaan tarvittaessa kuulusteluihin ja oikeuden eteen.

Winclubin suosittelupalkkiot

Winclubin kohdalla Sisäministeriön osoittamat pyramidipeliepäilyt voivat koskea kahta eri asiaa. Ensimmäinen on klubin suosittelupalkkiojärjestelmä, jonka perusteella toimintaan uuden jäsenen tuonut jäsen saa 20 % uuden jäsenen sijoitusten tuotosta. Toinen ovat klubin tuotto-odotukset ylipäätään: jos sijoitetuille varoille sanotaan tulevan jopa 400 %:n vuosituottoa, tulevatko rahat todellisesta kaupankäynnistä vai uusien jäsenien taskusta.

Ensimmäistä kohtaa koskien Winclub toteaa omassa tiedotteessaan:

Jäsenyyttä on voinut suositella ainoastaan henkilökohtaisesti tuntemalleen henkilölle. Suuri osa jäsenistöä ei ole suositellut kenellekään. Suosittelijaa on palkittu suosittelupalkkioilla suosittelupalkkiojärjestelmän mukaisesti. WinClubin käyttämä suosittelupalkkiojärjestelmä on laajalti käytössä eri toimialojen yrityksissä, eikä ole millään tavoin rinnastettavissa verkosto- tai monitasomarkkinointijärjestelmiin.

Missään monitasojärjestelmässä suurin osa mukana olevista ei tleensä ole saanut mukaan ketään muuta. Winclubin järjestelmän merkittävin ero verkostomarkkinoinnissa yleensä käytössä oleviin järjestelmiin on siinä, että palkkioita suosittelusta ei ilmeisesti ole noussut useammille ”ylemmille” tasoille. Mielenkiintoista on silti kysyä, miksi Winclub ylipäätään maksaa suosittelusta palkkioita. Miksi klubin jäsenten määrä on tällä tavoin pyritty maksimoimaan?

Winclubin tiedotteen mukaan klubi ei lainkaan sijoita jäsentensä varoja vaan jakaa jäsenilleen myyntitulojensa sijoittamisesta kertyneitä tuottoja.

On paikallaan vielä tähdentää, että WinClub sijoittaa FxTrader Signals –järjestelmän käyttöoikeusmaksuista eli myyntitulostaan osan valuuttakauppaan. Tämä sijoituspääoma on WinClubin omaisuutta ohjeistusten mukaisesti. WinClub ei sijoita jäsentensä varoja, vaan omiaan, ja jakaa saamastaan tuotosta osan takaisin jäsenilleen. Jäsenet ostavat tuotteen käyttöoikeuksia. Tuote on oikea ja olemassa oleva. Jäsenet voivat tehdä itse valuuttakauppaa FxTrader Signals –järjestelmää hyväksikäyttäen ja näin myös tapahtuu.

Winclubissa saadut palkkiot riippuvat klubin sääntöjen mukaan kuitenkin myös jäsenen itse tekemistä sijoituksesta. Jokainen jäsen ei näytä näin saavan samaa osuutta tuotosta vaan tosiasiassa tuotto-osuudet riippuvat sijoitusten määrästä. Edelleen Winclubin omat säännöt ovat tässä tiettävästi myös muuttuneet: vielä vuoden 2006 alkupuolella FxTrader Signals -järjestelmän käyttöoikeuden ostamista ei nettisivujen perusteella edellytetty.

Näin ei ole välttämättä uskottavaa väittää, että tuotot perustuisivat nimenomaan FxTrader-järjestelmän myyntiin. Esimerkiksi oikeudessa voidaan todeta, että syy käyttöoikeusmaksun maksamiseen on tosiasiallisesti ollut pyrkimys saada tuottoja toisten maksamista vastaavista maksuista ("sijoituksen tuoton" kautta), ei palvelun käyttö sinänsä. Tällöin maksu voidaan katsoa vastikkeettomaksi osallistumismaksuksi, joka on tehty pyramidijärjestelmään liittymisen edellytyksenä, vaikka maksua nimitettäisiinkin miksi tahansa.

Winclubin tuotot

Toinen, vielä merkittävämpi kysymys on se, mistä Winclubin jäsenten sijoituksilleen saamat tuotot ovat todellisuudessa tulleet. Mikäli ne ovat tosiasiassa tulleet kokonaisuudessaan Winclubin tekemien sijoitusten tuotosta, rahankeräyslain näkökulmasta kaiken pitäisi olla kunnossa. Mikäli tuottoja on kuitenkin edes osittain maksettu niistä rahoista, jotka on kerätty uusilta mukaan liittyviltä jäseniltä, kyse on todennäköisesti laissa kielletystä toiminnasta.

Tiedotteensa mukaan Winclub on lopettanut uusien jäsenten hyväksymisen tänään 24.9.2007. Keskustelupalstoilla esitettyjen väitteiden mukaan tämän perusteella pitäisi selvitä melko pian, perustuvatko toiminnan tuotot uusien jäsenten maksamiin maksuihin ja sijoituksiin. Tässä voi kuitenkin kestää varsin pitkään, sillä rahojen ulossaamista on hidastettu merkittävästi.

Mikäli esimerkiksi sijoitukselle luvataan puolessa vuodessa 50 % tuotto ja tuotosta 20 % on heti nostettavissa rahana, riittää, että jäsenelle maksetaan alkuperäisestä pääomasta ainoastaan 10 % takaisin puolen vuoden aikana. Loput 90 % jäävät yhä järjestelmän toimeenpanijoiden käsiin. Edelleen usein huikeisiin tuottoihin sokeasti uskovat jättävät rahansa nostamatta sijoittaen ne uudelleen. Jäsenistön kasvaessa tuottoja nopeammin suuremmatkin tuotot pystytään maksamaan kivutta rahana.

Ainoastaan siinä tapauksessa, että kaikki jäsenet voivat nostaa klubista vähintään sijoittamansa rahasumman verran, voidaan varmuudella todeta, että tuotot ovat ainakin osittain tulleet muualta kuin uusien jäsenten panoksista. Esimerkiksi Winclubissa kukaan ei vielä koe tulleensa mitenkään huijatuksi, koska sääntöjen vuoksi hyvin suuri osa jäsenistöstä ei ole voinut vielä edes yrittää nostaa pois sijoittamiaan varoja tai niitä vastaavaa summaa.

Mikäli kyseessä on pyramidipeli, jossakin vaiheessa suurin osa osallistujista kuitenkin häviää rahansa väistämättä – menee siihen sitten vuosi tai vuosikymmen. Tämän vuoksi pyramidipelit on laissa kielletty.